套期保值实务

1 (p1): 第一章 全面风险管理的时代已经来临
1 (p2): 第一节 商品价格波动扩大企业风险
1 (p3): 一、全球大宗商品的价格波动性
6 (p4): 二、价格波动对企业的影响
8 (p5): 三、我国企业面临的形势
9 (p6): 第二节 完全依赖预测市场被证明是失败的
9 (p7): 一、不要试图驾驭市场
11 (p8): 二、市场是难以捉摸的
14 (p9): 三、全球金融市场格局变化扩大商品价格的波动幅度
17 (p10): 四、套期保值是避免价格波动风险的有效方法
19 (p11): 第三节 各种风险控制工具的出现及发展
20 (p12): 一、初期避险工具介绍
22 (p13): 二、现代金融避险工具的发展
24 (p14): 三、避险工具在我国的发展
30 (p15): 第二章 套期保值的发展演变
31 (p16): 第一节 套期保值的传统理解
31 (p17): 一、套期保值的概念
32 (p18): 二、套期保值的原理
33 (p19): 三、套期保值的风险承接者——投机者
34 (p20): 四、套期保值的传统操作原则
36 (p21): 第二节 套期保值理论的发展
36 (p22): 一、传统套期保值理论
37 (p23): 二、基差逐利型套期保值理论
39 (p24): 三、组合投资理论
40 (p25): 四、流动性理论
41 (p26): 五、长期合约关系理论
42 (p27): 第三节 企业实践后对保值意义的再认识
42 (p28): 一、企业对套期保值的认知：从江铜保值“失败”论谈起
46 (p29): 二、实践中企业参与保值的意义总结
50 (p30): 第四节 风险管理和公司价值的提升
50 (p31): 一、风险管理的必要性
51 (p32): 二、套期保值的良好动机——企业价值最大化
56 (p33): 第五节 套期保值作用的实例说明
56 (p34): 一、利用期货市场实现企业快速发展
59 (p35): 二、发挥套期保值功能，做大了规模降低了风险
63 (p36): 第三章 套期保值的管理体系及运作流程
64 (p37): 第一节 套期保值管理体系
67 (p38): 第二节 套期保值管理体系的组织结构
67 (p39): 一、套期保值管理体系组织结构设计的基本原则
69 (p40): 二、套期保值管理体系组织架构
71 (p41): 第三节 实践中套期保值的运作流程
74 (p42): 第四章 风险识别及保值企业分类
74 (p43): 第一节 企业的风险分类
75 (p44): 一、价格波动风险
76 (p45): 二、汇率风险
76 (p46): 三、利率风险
79 (p47): 第二节 风险识别的实践
83 (p48): 第三节 套期保值企业的分类
85 (p49): 第五章 风险量化
85 (p50): 第一节 风险量化工具的演化
86 (p51): 一、风险状况图
87 (p52): 二、灵敏度方法和波动性方法
88 (p53): 三、在险价值法（VaR）
89 (p54): 第二节 在险价值的计算
89 (p55): 一、概述
90 (p56): 二、正态分布中的VaR
91 (p57): 三、历史模拟法
94 (p58): 四、Monte Carlo模拟法
96 (p59): 第三节 情景分析
98 (p60): 第四节 压力测试
101 (p61): 第六章 保值工具介绍
101 (p62): 第一节 远期合约
101 (p63): 一、远期合约的概念和特征
103 (p64): 二、远期合约的类型
104 (p65): 三、远期合约的应用
104 (p66): 四、远期合约的缺陷
106 (p67): 第二节 期货
107 (p68): 一、期货的概念
108 (p69): 二、期货交易的特征
111 (p70): 三、期货市场的基本经济功能
113 (p71): 四、期货的类型
115 (p72): 第三节 期权
116 (p73): 一、期权的含义
117 (p74): 二、期权的构成要素
118 (p75): 三、期权的分类
119 (p76): 四、期权的合约实例
120 (p77): 五、期权的应用举例
121 (p78): 第四节 互换
122 (p79): 一、互换概述
124 (p80): 二、互换的种类
125 (p81): 三、互换市场的特征
125 (p82): 四、互换市场的内在局限性
127 (p83): 第七章 保值基本策略
127 (p84): 第一节 针对双边敞口业务的基本策略
127 (p85): 一、双边敞口企业的保值目的
129 (p86): 二、双边敞口企业的风险点
132 (p87):…